Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, 2025 yılının ilk çeyreğine ilişkin Türk bankacılık sektörünü mercek altına aldı. Raporda, yüksek faiz oranları, yavaşlayan büyüme, piyasa dalgalanmaları ve artan kredi riskleri ön plana çıkarken, sektörün kârlılığının azaldığı ve sermaye yeterliliğinin gerilediği belirtildi.
Bankacılıkta Kârlılık Geriliyor
Fitch’in verilerine göre, bankaların işletme kârı/risk ağırlıklı varlıklar oranı 2024’ün son çeyreğinde yüzde 4,7 iken 2025’in ilk çeyreğinde yüzde 3,9’a düştü. Bu düşüşte:
Kredi ve menkul kıymet getirilerinin zayıflaması,
Mevduat fonlama maliyetlerinin yüksek seyretmesi,
Ticari gelirlerdeki sınırlı toparlanma
gibi faktörlerin etkili olduğu ifade edildi.
Sorunlu Kredilerde Artış Var
Bankacılık sektöründe takipteki kredi oranı da yükseldi. 2024 son çeyreğinde yüzde 1,3 olan bu oran, 2025’in ilk çeyreğinde yıllıklandırılmış bazda yüzde 2,1’e çıktı. Stage 2 olarak sınıflandırılan, yani yakın izlemedeki kredilerin toplam kredilere oranı ise yüzde 9,1 seviyesinde sabit kaldı.
Takipteki kredilere ayrılan özel karşılık oranı, aynı dönemde yüzde 66’dan yüzde 64’e gerileyerek, bankaların risklere karşı tampon gücünde zayıflamaya işaret etti.
Sermaye Yeterliliği Geriliyor
Sektörün ortalama ana sermaye yeterlilik oranı (Tier 1) 2024 sonunda yüzde 14,6 iken, 2025 ilk çeyreğinde yüzde 12,9 seviyesine geriledi. Fitch, bu düşüşün nedenlerini şöyle sıraladı:
Yabancı para risk ağırlıklı varlıklar için düzenleyici esnekliklerin azaltılması,
Operasyonel düzeltmeler,
Temettü ödemeleri.
Siyasi Belirsizlik ve Enflasyon Uyarısı
Fitch, Mart ayında İstanbul Büyükşehir Belediye Başkanı Ekrem İmamoğlu’nun tutuklanmasının ardından yaşanan piyasa dalgalanmasına dikkat çekerek, bu tür gelişmelerin dezenflasyon sürecini sekteye uğratabileceğini ve Türk lirası üzerinde ek baskı yaratabileceğini ifade etti.
Yabancı Para Mevduatlarında Dalgalanma
Rapora göre, Mart sonuna kadar yaşanan görece istikrar döneminde bankalardaki yabancı para mevduatlarının toplam içindeki payı yüzde 36’dan 34’e düşerken, bu tarihten sonra yaklaşık 12 milyar dolarlık artış kaydedildi. Bu gelişme, yatırımcı davranışlarının siyasi ve ekonomik gelişmelere ne derece duyarlı olduğunu da ortaya koydu.
Genel Görünüm: Riskler Sürüyor
Fitch’in değerlendirmesi, Türk bankacılık sektörünün 2025’in ilk çeyreğinde marj baskısı, artan kredi riski ve azalan sermaye tamponlarıyla karşı karşıya olduğunu gösteriyor. Kuruluş, ekonomik istikrar ve yapısal reformların sürdürülmesinin sektörün dayanıklılığı açısından kritik önemde olduğunun altını çiziyor.
